Processo de Investimento

O processo de investimento do XP Malls FII consiste em:

1. 1. Mapear o mercado nacional de shopping centers a partir da originação de oportunidades de aquisição;
2. 2. Filtrar as oportunidades a partir da validação da localização, sócios e administrador, identificação dos riscos e oportunidades de crescimento operacional de cada empreendimento, avaliação da experiência do administrador e do nível de governança corporativa;
3. 3. Realizar visita in-loco nos ativos;
4. 4. Analisar detalhadamente cada oportunidade com o estudo e definição das premissas operacionais, inclusive de crescimento para os próximos anos;
5. 5. Elabor e aprovar em comitê de investimentos a viabilidade econômica de cada empreendimento;
6. 6. Realizar diligência completa em cada ativo.

A diligência completa de cada empreendimento contemplará análise da situação legal, fiscal, imobiliária, ambiental, técnica e urbanística de cada imóvel a ser adquirido, incluindo:

• análise de documentos, certidões e informações relacionados ao imóvel, seus proprietários e antecessores;
• análise dos instrumentos que regulam o funcionamento do shopping center e a relação dos proprietários dos imóveis que o compõem com a empresa administradora do empreendimento;
• análise da minuta padrão do contrato de locação relativo ao shopping center, bem como de cópias dos principais contratos de locação vigentes relativos às lojas ocupadas do empreendimento;
• análise dos aspectos ambientais e urbanísticos do terreno ocupado pelo empreendimento;
• negociação de uma convenção de condomínio pró-indiviso, acordo de cotistas ou acionistas, ou outro documento semelhante que tenha o objetivo de proteger a participação do Fundo no empreendimento.

São fatores de decisão para alocação dos recursos do Fundo em shopping centers

• O nível de maturidade dos empreendimentos, buscando resiliência para a carteira;
• O preço da aquisição, sendo medido pelo cap rate sobre o resultado operacional líquido ("NOI Caixa") dos próximos 12 meses e pela Taxa Interna de Retorno ("TIR") do estudo de viabilidade da oportunidade de aquisição;
• A localização do empreendimento e os dados demográficos (potencial de consumo, número de habitantes e renda per capita) em suas respectivas áreas de influência;
• A arquitetura e mix de lojas do empreendimento;
• O potencial de crescimento do NOI Caixa do empreendimento nos próximos anos;
• A experiência do administrador e o alinhamento de longo prazo que este tem com os demais sócios do empreendimento;
• O nível de governança com os sócios do empreendimento;
• A realização de diligência completa de forma satisfatória para o Gestor e Administrador.